เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารแห่งประเทศแคนาดาและ ECB ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย บีโอเจคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ในสัปดาห์นี้ RBA, FOMC และ Bank of England จะประชุมกันเพื่อหารือเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ย และคาดว่าจะปรับขึ้นทั้งหมด แต่เป็นแถลงการณ์ที่ต้องจับตาดูว่าธนาคารกลางเหล่านี้จะพลิกกลับหรือไม่! นอกจากนี้ เนื่องจากวันจันทร์เป็นวันที่ 31 ตุลาคมเซนต์ตลาดจะได้รับข้อมูลสิ้นเดือนรวมถึงข้อมูล CPI ของสหภาพยุโรปในเดือนตุลาคม ต่อมาในสัปดาห์นั้น ข้อมูลต้นเดือนจะถูกเปิดเผย ซึ่งรวมถึง US Non-Farm Payroll นอกจากนี้ การเปิดเผยรายได้ยังคงดำเนินต่อไป หลังจากผิดหวังจากหุ้น FAANG หลายตัว (ยกเว้น Apple และ Netflix) สัปดาห์นี้จะมีข่าวดีขึ้นหรือไม่? ชมการเผยแพร่จาก UBER, AMD และ PYPL!
สรุปธนาคารกลาง
ดิ ธนาคารแห่งประเทศแคนาดา ตลาดประหลาดใจและปรับขึ้นอัตราเพียง 50bps เทียบกับที่คาดไว้ 75bps ทำให้อัตราเป้าหมายเป็น 3.75% อย่างไรก็ตาม BOC ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าจะเห็นสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังลดลง แต่ก็ยังคาดว่าจะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูง ผู้ว่าการ Macklem กล่าวว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปอาจ “มากกว่าปกติ” หรือเพียงแค่ “ขนาดปกติ” กล่าวอีกนัยหนึ่ง ดูเหมือนว่า BOC จะต้องพึ่งพาข้อมูลจนกว่าจะพบกันอีกครั้งในวันที่ 7 ธันวาคมไทย.
ดิ ECB ปรับขึ้นอัตรา 75bps ตามที่คาดไว้ ทำให้อัตราข้ามคืนเป็น 2% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2552 ธนาคารกลางได้ลบวลีที่ว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย “ในการประชุมหลายครั้งถัดไป” ในทางกลับกัน ECB กล่าวว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยการประชุมตามแบบการประชุม แม้ว่าจะตั้งใจที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมตามอัตราเงินเฟ้อที่เปลี่ยนแปลงไปและเศรษฐกิจก็ตาม CPI ของสหภาพยุโรปเบื้องต้นมีกำหนดจะเปิดเผยในวันจันทร์ โดยคาดว่าจะอยู่ที่ 9.8% YoY เทียบกับการอ่านเดือนกันยายนที่ 9.9% YoY ไม่ว่าคุณจะหั่นมันด้วยวิธีใด อัตราเงินเฟ้อก็ยังคงอาละวาดไปทั่วสหภาพยุโรป
ดิ ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น รักษาคำพูดและถูกระงับ โดยปล่อยให้อัตราอยู่ที่ -0.1% ตามที่คาดไว้ นอกจากนี้ ยังรักษาขีดจำกัดของ JGB อายุ 10 ปีที่ 0.25% บางคนหวังว่าฝาครอบนี้จะถอดออกหรือถอดออก ธนาคารกลางยังได้เพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อและลดการคาดการณ์การเติบโต BOJ ยังระบุด้วยว่าจะยังคงให้มาตรการผ่อนคลายเพิ่มเติมตามความจำเป็น ในเวลาเดียวกัน นายกรัฐมนตรีคิชิดะได้ประกาศงบประมาณใหม่มูลค่า 2 แสนล้านดอลลาร์เพื่อกระตุ้นการเติบโตและต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ จำได้ว่าญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงตลาด fx เพื่อพยายามเสริมสร้างมูลค่าของเงินเยน เป็นไปได้ว่าพวกเขาอาจจะลองอีกครั้งในสัปดาห์นี้
ธนาคารกลางในสัปดาห์นี้
ดิ RBA คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันอังคารที่ 25bps เพื่อทำให้อัตราสำคัญเป็น 2.85% ในการประชุมครั้งก่อนเมื่อวันที่ 4 ตุลาคมไทยธนาคารกลางสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียง 25bps เทียบกับที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 50bps อย่างไรก็ตาม พบว่าอัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป และคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก วันที่ 25 ต.คไทยออสเตรเลียประกาศ CPI ไตรมาส 3 การพิมพ์สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 7.3% เทียบกับที่คาดไว้ 7% และการอ่าน Q3 ที่ 6.1% ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นเกินคาด เป็นไปได้ไหมที่ RBA อาจสร้างความประหลาดใจอีกครั้ง แต่คราวนี้ด้วยการเพิ่มขึ้น 50bps? ดูคำแนะนำด้วย ในการประชุมครั้งล่าสุด ธนาคารกลางกล่าวว่าคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ใกล้ 7.75% ในปี 2565 มองหาถ้อยคำที่อาจแนะนำว่าอัตรานี้จะสูงขึ้น ซึ่งอาจทำให้อัตราปลายทางเพิ่มขึ้นสำหรับออสเตรเลีย
ดิ FOMC จะประชุมกันในวันพุธนี้ และคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75bps เพื่อให้ Fed Funds อยู่ที่ 4.00% Nick Timiraos ผู้กระซิบกระเทือนของ WSJ พยายามอย่างเต็มที่เพื่อยืนยันสิ่งนี้ในวันศุกร์โดยทวีตว่า “Fed ไม่ได้ขึ้นอยู่กับจุดข้อมูล และการตัดสินใจสำหรับสัปดาห์หน้าที่ 75bps ดูเหมือนจะไม่เปลี่ยนแปลง…” CPI สำหรับเดือนกันยายนยังคงสูงที่ 8.2% (ต่ำกว่าเดือนสิงหาคมเล็กน้อย) อย่างไรก็ตาม การพิมพ์ Core-CPI อยู่ที่ 6.6% เพิ่มขึ้น 6.3% ในเดือนสิงหาคม ข้อมูลการจ้างงานยังคงแข็งแกร่งตลอดเดือนกันยายนและตุลาคม ข้อมูล NFP ของเดือนตุลาคม ซึ่งจะเปิดเผยในวันศุกร์ คาดว่าจะยังคงมั่นคงด้วยการจ้างงานใหม่ 220,000 ตำแหน่งที่เพิ่มเข้ามาในเศรษฐกิจ
ในที่สุด ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ จะประชุมหารือนโยบายอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดีนี้ นับตั้งแต่การประชุมครั้งล่าสุด ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยก็เกิดขึ้นเต็มไปหมด เนื่องจากอดีตนายกฯ ทรัสส์ ทำให้ตลาดผิดหวังกับแผน “งบประมาณขนาดเล็ก” ของเธอ ณ จุดหนึ่ง ความคาดหวังจะเพิ่มขึ้นสูงถึง 150bps! อย่างไรก็ตาม เมื่อไม่นานมานี้ Liz Truss ได้ลาออก และตอนนี้ Rishi Sunak เป็นนายกรัฐมนตรี ตลาดได้ปรับตัวลง โดยมีอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและอัตรา fx กลับมาใกล้ยุคก่อนทรัส ความคาดหวังคือการกำหนดราคาในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75bps สำหรับการประชุมในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยหลักอยู่ที่ 3% โปรดทราบว่า CPI ในเดือนกันยายนอยู่ที่ 10.1% YoY เทียบกับ 9.9% YoY ก่อนหน้านี้
รายได้
รายได้เป็นที่พูดถึงของ Wall Street เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากบริษัทยักษ์ใหญ่ในวงการเทคโนโลยีพลาดรายได้ไป อันดับแรกคือ GOOG ซึ่งแสดง EPS ที่ 1.06 เทียบกับที่คาดไว้ 1.25 รายได้ก็ต่ำกว่าคาดเช่นกัน ถัดไปคือ META ซึ่งโพสต์กำไร 1.64 เทียบกับที่คาดไว้ที่ 1.88 บริษัทกล่าวว่าต้องเผชิญกับความท้าทายในระยะสั้นในด้านรายได้ และเห็นว่าห้องปฏิบัติการความเป็นจริงของบริษัทประสบความสูญเสียจากการดำเนินงานในปี 2566 สูงขึ้นอย่างมาก แม้ว่า AMZN จะเอาชนะ EPS แต่ก็ทำให้ยอดขายในไตรมาสที่ 4 ลดลงมาอยู่ที่ $140B-$148B เทียบกับประมาณการที่ $155B สัปดาห์นี้จะนำรายได้เพิ่มขึ้นจากบริษัทขนาดใหญ่ในทุกภาคส่วน บริษัทที่มีความสำคัญมากกว่าที่จะรายงานในสัปดาห์นี้มีดังนี้: AIG, Airbnb, AMD, BP, Pfizer, Uber, Aston Martin, GSK, Marathon Oil, Robinhood, Amgen, Coinbase, Conoco Philips, DBS Group, DoorDash, Moderna, PayPal, Starbucks ของ Sainsbury และ Woolworths
ข้อมูลเศรษฐกิจ
สัปดาห์นี้เริ่มต้นด้วยข้อมูล PMI จากประเทศจีน ซึ่งข้อมูลอ่อนแอในช่วงที่ผ่านมา นอกจากนี้ ตลาดจะได้รับข้อมูล CPI เดือนตุลาคมจากสหภาพยุโรปเป็นครั้งแรก ความคาดหวังอยู่ที่ 9.8% YoY เทียบกับการอ่านก่อนหน้า 9.9% YoY ล่าสุด นอกจากนี้ ตลาดยังจะได้เห็นข้อมูลการจ้างงานจากนิวซีแลนด์ เยอรมนี แคนาดา และสหรัฐอเมริกา ด้วยศักยภาพในการย้ายตลาดมากที่สุดจากการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ คาดการณ์ว่าสหรัฐฯ จะเพิ่มการจ้างงานในระบบเศรษฐกิจ 220,000 ตำแหน่งในเดือนต.ค. และอัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.6% จาก 3.5% ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญอื่นๆ ที่จะออกในสัปดาห์นี้มีดังนี้:
วันจันทร์
- ญี่ปุ่น: Prel การผลิตเชิงอุตสาหกรรม (SEP)
- ญี่ปุ่น: ยอดขายปลีก (SEP)
- ออสเตรเลีย: ยอดขายปลีก (SEP)
- จีน: NBS Manufacturing PMI (ต.ค.)
- จีน: NBS Non-Manufacturing PMI (OCT)
- จีน: NBS General PMI (ต.ค.)
- ญี่ปุ่น: ความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ต.ค.)
- ญี่ปุ่น: การเริ่มต้นที่อยู่อาศัย (SEP)
- เยอรมนี: ยอดขายปลีก (SEP)
- สหภาพยุโรป: อัตราการเติบโตของ GDP Flash (Q3)
- สหภาพยุโรป: CPI Flash (ต.ค.)
- สหรัฐฯ: ดัชนี PMI ชิคาโก (ต.ค.)
- สหรัฐอเมริกา: Dallas Fed Manufacturing Index (OCT)
วันอังคาร
- ทั่วโลก (อดีตยุโรป): Manufacturing PMI Final (OCT)
- นิวซีแลนด์: ใบอนุญาตก่อสร้าง (SEP)
- จีน: Caixin Manufacturing PMI (OCT)
- ออสเตรเลีย: การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ RBA
- สหรัฐฯ: ISM Manufacturing PMI (ต.ค.)
วันพุธ
- ยุโรป: การผลิต PMI รอบชิงชนะเลิศ (ต.ค.)
- นิวซีแลนด์: รายงานเสถียรภาพทางการเงินของ RBNZ
- นิวซีแลนด์: อัตราการว่างงาน (Q3)
- นิวซีแลนด์: การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน (Q3)
- ญี่ปุ่น: รายงานการประชุมนโยบายการเงินของ BOJ
- ออสเตรเลีย: ใบอนุญาตก่อสร้างอาคาร (SEP)
- ออสเตรเลีย: RBA Chart Pack
- เยอรมนี: ดุลการค้า (SEP)
- เยอรมนี: การเปลี่ยนแปลงการว่างงาน (OCT)
- สหรัฐอเมริกา: การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP (OCT)
- สหรัฐฯ: การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- สินค้าคงเหลือดิบ
วันพฤหัสบดี
- ทั่วโลก (อดีตยุโรป): บริการ PMI Finals (OCT)
- ออสเตรเลีย: ดุลการค้า (SEP)
- จีน: Caixin Services PMI (OCT)
- เขตยูโร: อัตราการว่างงาน (SEP)
- สหราชอาณาจักร: การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ BOE
- แคนาดา: ดุลการค้า (SEP)
- สหรัฐอเมริกา: ดุลการค้า (SEP)
- สหรัฐอเมริกา: ต้นทุนแรงงานต่อหน่วยล่วงหน้า (Q3)
- สหรัฐอเมริกา: ISM Non-Manufacturing PMI (OCT)วันศุกร์
- ยุโรป: บริการ PMI Finals (OCT)
- ออสเตรเลีย: คำชี้แจง RBA เกี่ยวกับนโยบายการเงิน
- ออสเตรเลีย: รอบชิงชนะเลิศการขายปลีก (SEP)
- เยอรมนี: คำสั่งซื้อจากโรงงาน (SEP)
- สหภาพยุโรป: PPI (SEP)
- แคนาดา: การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน (ต.ค.)
- สหรัฐอเมริกา: การจ้างงานนอกภาคเกษตร (OCT)
- แคนาดา: Ivey PMI sa (OCT)
กราฟประจำสัปดาห์: ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์รายเดือน
ที่มา: Tradingview, Stone X
ประการแรก ฉันจะยอมรับว่าฉันกำลังกระโดดโลดเต้นและแสดงแผนภูมิรายเดือนนี้ก่อนสิ้นเดือนหนึ่งวันก่อนสิ้นเดือน อย่างไรก็ตาม เหตุผลที่เราแสดงแผนภูมินี้ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน หากราคายังคงอยู่ใกล้ระดับปัจจุบัน (หรือสูงกว่า) ในวันจันทร์สำหรับ Dow Jones Average มันจะเป็น เปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้นมากที่สุดในกรอบเวลารายเดือน สำหรับดัชนีอาจจะเคย! ในเดือนตุลาคม DJIA เพิ่มขึ้นมากกว่า 14% เมื่อย้อนกลับไปในประวัติศาสตร์ของข้อมูลของฉัน ฉันไม่พบหนึ่งเดือนก่อนปี 1990 ที่ DJIA เพิ่มขึ้นมากกว่า 14% มีแท่งเทียนขนาดใหญ่บางอันในกรอบเวลารายเดือน เช่น พฤศจิกายน 2020 เมื่อดัชนีเพิ่มขึ้น 11.84% หรือเมษายน 2020 เมื่อดัชนีเพิ่มขึ้น 11.08% ในเดือนตุลาคม 2545 DJIA เพิ่มขึ้น 10.6% และในเดือนเมษายน 2542 เพิ่มขึ้น 10.25% แม้แต่ในเดือนมกราคม 1987 ดัชนีก็ยังขึ้นน้อยกว่าเดือนตุลาคมนี้: 13.82% ในเดือนมกราคม DJIA ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่ 36,952 ในเดือนกันยายน ดัชนีทำจุดต่ำสุดในระยะใกล้ที่ 28,715 ในช่วงเดือนตุลาคมปีเดียว ดัชนีกลับตัว 50% ของการเคลื่อนไหวนั้น ซึ่งเท่ากับ 32,834 มันจะสูงขึ้นต่อไปหรือไม่? เราจะเห็นการชุมนุมของซานตาคลอสในช่วงปลายปีหรือไม่? ไม่ว่าเดือนตุลาคมจะเป็นการเคลื่อนไหวที่น่าประทับใจอย่างยิ่งสำหรับ Dow!
ความผันผวนควรดำเนินต่อไปในสัปดาห์นี้โดย RBA, FOMC และ BOE ประชุมกันเพื่อหารือเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ มีกำหนดพิมพ์ข้อมูลเศรษฐกิจขนาดใหญ่บางรายการ เช่น CPI ของเขตยูโรและการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ นอกจากนี้ รายงานรายได้เพิ่มเติมจะออกในสัปดาห์นี้ จับตาเซอร์ไพรส์!
มีวันหยุดสุดสัปดาห์ที่ดี!