ECONOMYNEXT – ผู้ถือหุ้นกู้เอกชนของศรีลังกาที่ได้รับค่าความเสี่ยง (Risk Premium) ต้องรับผลที่ตามมาของการผิดนัดชำระหนี้ และสถาบันการเงินระหว่างประเทศควรดำเนินการมากกว่านี้เพื่อช่วยเหลือเกาะดังกล่าว ซึ่งนักวิชาการกลุ่มหนึ่งได้กล่าวไว้
“เจ้าหนี้เอกชนถือหุ้นเกือบ 40% ของหุ้นหนี้ต่างประเทศของศรีลังกา ส่วนใหญ่อยู่ในรูปของพันธบัตรรัฐบาลระหว่างประเทศ (International Sovereign Bonds หรือ ISBs) แต่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหมายความว่าพวกเขาได้รับการชำระหนี้ต่างประเทศมากกว่า 50%” กลุ่มนักวิชาการ 182 คน รวมทั้งจาก Harvard, Princeton, Cornell และ London School of Economics กล่าวถ้อยแถลง
“ผู้ให้กู้ดังกล่าวเรียกเก็บค่าพรีเมียมเพื่อให้ยืมแก่ศรีลังกาเพื่อให้ครอบคลุมความเสี่ยง ซึ่งทำให้พวกเขาได้กำไรมหาศาล และมีส่วนทำให้ศรีลังกาผิดนัดชำระหนี้ครั้งแรกในเดือนเมษายน 2565 ผู้ให้กู้ที่ได้รับประโยชน์จากผลตอบแทนที่สูงขึ้นเนื่องจาก “ค่าความเสี่ยงภัย” จะต้องเต็มใจที่จะ รับผลของความเสี่ยงนั้น”
คำแถลงนี้เผยแพร่โดย Debt Justice ซึ่งเป็นองค์กรการกุศลในสหราชอาณาจักร
เจ้าหนี้เอกชนถือครองหนี้ประมาณร้อยละ 50 และตั้งคำถามว่าผู้ถือพันธบัตรรัฐบาลมีส่วนร่วมในการให้กู้ยืมที่มีความเสี่ยงแก่นักการเมืองที่ทุจริตหรือไม่
“นอกจากนี้ การขาดความโปร่งใสของกระบวนการเจรจาหนี้และความรับผิดชอบของผู้ถือ ISBs ตอกย้ำความกังวลว่าการให้กู้ยืมที่มีความเสี่ยงกับนักการเมืองที่ทุจริต (ซึ่งนำไปสู่สิ่งที่ปัจจุบันได้รับการยอมรับว่าเป็น “หนี้ที่น่ารังเกียจ”) เป็นองค์ประกอบสำคัญในการสร้างกระแส วิกฤติหนี้” แถลงการณ์ระบุ
“นอกเหนือจากการเปิดเผยตัวตนของผู้ถือ ISB แล้ว สิ่งสำคัญคือต้องเปิดเผยว่า ISB ถูกนำไปใช้อย่างไร และการใช้เงินเหล่านั้นอย่างไร
นักวิชาการยังตั้งคำถามถึงบทบาทของสถาบันการเงินระหว่างประเทศ เช่น ไอเอ็มเอฟ และธนาคารโลก
“พวกเขาก่อตั้งขึ้นเพื่อช่วยเหลือประเทศอธิปไตย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทที่ตลาดการเงินไม่สามารถส่งมอบได้ เพื่อสร้างความมั่นคงทางการเงินและป้องกันหรือลดผลกระทบของวิกฤตการณ์ทางการเงิน และเพื่อจัดหาทรัพยากรสำหรับการลงทุนที่สำคัญซึ่งจำเป็นต่อการตอบสนองความต้องการทางสังคมและการพัฒนา” แถลงการณ์ดังกล่าว
“ปัจจุบัน IFIs ไม่สามารถปฏิบัติตามความรับผิดชอบเหล่านี้ได้ ในเวลาที่มีความจำเป็นอย่างเร่งด่วนที่สุด ในศรีลังกา พวกเขาสนับสนุนนโยบายเปิดบัญชีทุนมากขึ้นและยกเลิกกฎระเบียบที่นำไปสู่วิกฤตในปัจจุบัน
“พวกเขาตอบสนองต่อวิกฤตได้ช้า และเห็นได้ชัดว่าต้องใช้นโยบายที่เข้มงวดและมีเงื่อนไขทางการคลัง เช่น การย้ายไปสู่การเกินดุลทางการคลังหลักในระยะเวลาอันสั้น แม้ว่าเศรษฐกิจจะยังคงตกต่ำอยู่ก็ตาม”
ศรีลังกาสามารถก่อหนี้ต่างประเทศได้ส่วนหนึ่งจากการให้กู้ยืมแบบ ‘ไม่มีเงื่อนไข’ ของผู้ให้กู้เอกชน เช่นเดียวกับจีนที่ให้เงินกู้สนับสนุนด้านงบประมาณ ตามที่นักวิจารณ์บางคนกล่าว
การล่มสลายครั้งสุดท้ายเกิดขึ้นท่ามกลางมาตรการต่อต้านความเข้มงวดที่มากเกินไปอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน ซึ่งเกี่ยวข้องกับการขาดดุลจำนวนมหาศาลและการระดมทุนของหนี้ภายในประเทศที่เกิดขึ้นใหม่และที่ครบกำหนดโดยธนาคารกลางในช่วงสองปีที่ผ่านมา ซึ่งนำไปสู่การหมดสิ้นลงอย่างรวดเร็วของเงินสำรองระหว่างประเทศและการขาดเงื่อนไขภายนอก
“ผลที่ตามมานั้นชัดเจนอยู่แล้วในงบประมาณล่าสุดของรัฐบาลศรีลังกา ซึ่งมีสมมติฐานด้านรายได้ที่ไม่สมจริงซึ่งไม่น่าจะเป็นไปได้” แถลงการณ์ระบุ
“การขาดแคลนรายได้จะทำให้จำเป็นต้องมี “ความเข้มงวด” ต่อไป และมีแนวโน้มที่จะลดค่าใช้จ่ายสาธารณะที่สำคัญลง งบประมาณยังเสนอการตัดทรัพย์สินสาธารณะและการแปรรูปที่ดินยุทธศาสตร์ ทรัพยากรทางทะเล พลังงาน โครงสร้างพื้นฐานด้านคมนาคมและโทรคมนาคม และรัฐวิสาหกิจ”
อ่านต่อไป