เยนคงกำไรหลัง BoJ ดอลล่าร์พร้อมเด้ง?

เยนยังคงเป็นผู้ชนะรายใหญ่ที่สุดของวัน และรักษากำไรมากที่สุดในเซสชั่นแรกของสหรัฐฯ คงต้องรอดูกันต่อไปว่าผลกระทบจากการปรับการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนของ BoJ จะคงอยู่นานแค่ไหน แต่อย่างใด Yen กำลังเพลิดเพลินกับการนั่งรถในตอนนี้ ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์อ่อนค่าลงจนถึงตอนนี้ แต่เงินสกุลอื่นๆ ดอลลาร์สหรัฐและดอลลาร์แคนาดามีความเหนือกว่าชาวยุโรปเล็กน้อย แต่โดยทั่วไปแล้วคู่ที่เคารพจะมีขอบเขต

ในทางเทคนิค ควรสังเกตว่า USD/JPY ในขณะนี้ใกล้เคียงกับ EMA 55 สัปดาห์ (ขณะนี้อยู่ที่ 131.72) หลังจากที่ลดลงอย่างมากในวันนี้ เส้น EMA สามารถให้การสนับสนุนเพียงพอสำหรับการรีบาวด์ชั่วคราวเป็นอย่างน้อย หากเป็นเช่นนั้น มีแนวโน้มว่าจะมีการดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสกุลเงินดอลลาร์ที่อื่น รวมถึงการทะลุแนวรับ 1.0481 ใน EUR/USD และแนวต้าน 0.9378 ใน USD/CHF มาดูกัน.

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE เพิ่มขึ้น 0.04% DAX ลดลง -0.33% CAC ลดลง -0.27% อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.075 ที่ 2.279 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ลดลง -2.46% HSI ฮ่องกงลดลง -1.33% China Shanghai SSE ลดลง -1.07% สิงคโปร์สเตรทไทมส์ลดลง -0.08% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.1619 เป็น 0.418

ยอดค้าปลีกของแคนาดาเพิ่มขึ้น 1.4% ในเดือนต.ค. แต่ปริมาณไม่เปลี่ยนแปลง

ยอดค้าปลีกของแคนาดาเพิ่มขึ้น 1.4% mom เป็น 62.0B ดอลลาร์แคนาดาในเดือนตุลาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.5% mom และเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบ 5 เดือน ยอดขายเพิ่มขึ้นใน 6 จาก 11 ส่วนย่อย ซึ่งคิดเป็น 84.4% ของการค้าปลีก การเติบโตนำโดยยอดขายที่สูงขึ้นที่สถานีบริการน้ำมัน (+6.8%) และร้านอาหารและเครื่องดื่ม (+2.2%) หากไม่รวมสถานีบริการน้ำมันและยานยนต์และชิ้นส่วน ยอดขายเพิ่มขึ้น 0.9%

ในแง่ของปริมาณ ยอดค้าปลีกไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนดังกล่าว

จากการประมาณการล่วงหน้า ยอดขายลดลง -0.5% แม่ในเดือนพฤศจิกายน

BoJ ปรับ YCC เพื่อให้อัตราผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 0.50%

BoJ ทำให้ตลาดประหลาดใจในวันนี้ด้วยการขยายวงผลตอบแทน JGB 10 ปีจาก 0.25% เป็น 0.50% ในวันนี้ ขณะที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะสั้นคงเดิมที่ -0.10% ตามคาด

ภายใต้กรอบการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน ธนาคารกลางจะยังคงซื้อ JGB ต่อไปโดยไม่มีขีดจำกัดสูงสุดเพื่อรักษาอัตราผลตอบแทน 10 ปีที่ประมาณ 0% แต่ตอนนี้ธนาคารจะเสนอซื้อผลตอบแทน JGB อายุ 10 ปีที่ 0.50% ทุกวันทำการผ่านการดำเนินการในอัตราคงที่ ซึ่งช่วยให้ผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 0.50% ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

BoJ Kuroda: เพิ่มอัตราผลตอบแทนสูงสุดเพื่อแก้ไขการบิดเบือนในเส้นอัตราผลตอบแทน

Haruhiko Kuroda ผู้ว่าการ BoJ กล่าวในการแถลงข่าวหลังการประชุมว่า “ความผันผวนของตลาดต่างประเทศเพิ่มสูงขึ้นตั้งแต่ช่วงฤดูใบไม้ผลิ … ในขณะที่เรายังคงรักษาอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีไม่ให้เกินขีดจำกัดที่ 0.25% สิ่งนี้ทำให้เกิดการบิดเบือนรูปร่างของอัตราผลตอบแทน เส้นโค้ง ดังนั้นเราจึงตัดสินใจว่าตอนนี้เป็นเวลาที่เหมาะสมในการแก้ไขการบิดเบือนดังกล่าวและปรับปรุงการทำงานของตลาด” นั่นนำไปสู่การตัดสินใจในวันนี้ที่จะเพิ่มขีดจำกัดจาก 0.25% เป็น 0.50%

“อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคพุ่งแตะ 3.6% ส่วนใหญ่มาจากต้นทุนการนำเข้าที่เพิ่มขึ้นจากค่าเงินเยนที่อ่อนค่า นอกจากนี้ การคาดการณ์เงินเฟ้อยังเพิ่มสูงขึ้น สิ่งนี้กำลังกดดันอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและเพิ่มผลการกระตุ้นเศรษฐกิจ ด้วยเหตุนี้ ในขณะที่เราได้ (ขยายขอบเขต) เพื่อแก้ไขการบิดเบือนในเส้นอัตราผลตอบแทน การเคลื่อนไหวนี้จะไม่ลดทอนผลกระทบของ YCC” เขากล่าวเสริม

แต่คุโรดะยังระบุด้วยว่า “ฉันไม่คิดว่าเราจำเป็นต้องทบทวน YCC หรือมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณในขณะนี้” “ยังเร็วเกินไปที่จะถกเถียงเรื่องการเปลี่ยนแปลงกรอบนโยบายการเงินหรือการออกจากนโยบายที่ง่าย เมื่อบรรลุเป้าหมายของเรา คณะกรรมการนโยบายของ BOJ จะจัดการอภิปรายเกี่ยวกับกลยุทธ์การออกและเสนอการสื่อสารไปยังตลาด” เขากล่าว

RBA พิจารณา 50bps, 25bps และไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมธ.ค

รายงานการประชุมของ RBA เมื่อวันที่ 6 ธันวาคมระบุว่าคณะกรรมการได้พิจารณาตัวเลือกอัตราดอกเบี้ย 3 แบบ ได้แก่ การปรับขึ้น 50bps การปรับขึ้น 25bps และไม่เปลี่ยนแปลง

ข้อโต้แย้งสำหรับการเพิ่มขึ้น 50bps เกิดจากอัตราเงินเฟ้อยังคง “สูงเกินไป” และมีปัจจัยสนับสนุน “การดำเนินการล่วงหน้าที่มากกว่า” สำหรับการเพิ่มขึ้น 25bps คณะกรรมการรับทราบว่ามี “การเพิ่มขึ้นสะสมอย่างมีนัยสำคัญ” ในอัตราดอกเบี้ยแล้ว และจะ “เริ่มมีผลมากขึ้นจนถึงปี 2566” ข้อโต้แย้งสำหรับโอกาสนี้อยู่ที่ “การเน้นเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบที่ล้าหลัง” ของการเพิ่มอัตราครั้งก่อน

ในที่สุดสมาชิกคณะกรรมการตัดสินใจว่ากรณีสำหรับการเพิ่ม 25bps เป็น “กรณีที่แข็งแกร่งที่สุด” เนื่องจากการปรับขึ้นต่อไปนั้น “น่าจะจำเป็น” สมาชิกยังกล่าวถึง “ความสำคัญของการแสดงอย่างสม่ำเสมอ”

รายงานการประชุมยังย้ำด้วยว่า “คณะกรรมการคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในช่วงระยะเวลาข้างหน้า แต่มันไม่ได้อยู่ในเส้นทางที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สมาชิกตั้งข้อสังเกตว่าขนาดและระยะเวลาของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะยังคงถูกกำหนดโดยข้อมูลที่เข้ามาและการประเมินของคณะกรรมการเกี่ยวกับแนวโน้มของอัตราเงินเฟ้อและตลาดแรงงาน”

ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของนิวซีแลนด์ ANZ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของนิวซีแลนด์ ANZ ลดลงจาก -57.1 เป็น -70.2 ในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นสถิติต่ำสุดใหม่ เมื่อดูรายละเอียดบางอย่าง แนวโน้มกิจกรรมของตัวเองลดลงจาก -13.7 เป็น -25.6 ความตั้งใจในการส่งออกหลุดจาก -5.4 เป็น -10.0 ความตั้งใจในการลงทุนลดลงจาก -8.1 เป็น -20.5 ความตั้งใจในการจ้างงานลดลงจาก -4.0 เป็น -16.3 ความตั้งใจในการกำหนดราคาเพิ่มขึ้นจาก 58.5 เป็น 59.1 ความคาดหวังด้านต้นทุนลดลงจาก 88.7 เป็น 84.4 การคาดการณ์เงินเฟ้อลดลงจาก 6.39 เป็น 6.23

ANZ กล่าวว่า: “ความเชื่อมั่นทางธุรกิจที่ลดลงนั้นเป็นเรื่องที่น่าทึ่งมาก แต่ในขณะที่มันอยู่ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ การอ่านสิ่งนี้เป็นตัวบ่งชี้ว่าภาวะถดถอยใด ๆ มีแนวโน้มที่จะรุนแรงผิดปกตินั้นไม่ถูกต้อง ค่อนข้างจะคาดหมายกันอย่างกว้างขวางผิดปกติ มันเป็นสถานการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมาสำหรับธนาคารกลางที่จะยอมรับว่ามันจงใจสร้างภาวะเศรษฐกิจถดถอย”

USD/CHF แนวโน้มช่วงกลางวัน

Pivots รายวัน: (S1) 0.9265; (พ) 0.9307; (R1) 0.9328; มากกว่า…

อคติระหว่างวันใน USD/CHF ยังคงเป็นกลางในขณะนี้ แต่การลดลงต่อไปเป็นผลดีกับแนวต้าน 0.9378 เหมือนเดิม ในด้านขาลง การแตกของ 0.9214 จะกลับมาร่วงอีกครั้งและกำหนดเป้าหมาย 61.8% ที่ 1.0146 เป็น 0.9355 จาก 0.9545 ที่ 0.9056 อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวต้าน 0.9378 จะบ่งชี้ถึงจุดต่ำสุดในระยะสั้นและเปลี่ยนอคติกลับไปด้านบนสำหรับแนวต้าน 0.9545 แทน

ในภาพรวม เพิ่มขึ้นจาก 0.8756 (ต่ำปี 2021) เสร็จสิ้นที่ 1.0146 นำหน้าแนวต้านระยะยาว 1.0342 (สูงปี 2016) จากโมเมนตัมขาลงในปัจจุบัน การลดลงจาก 1.0146 อาจเป็นแนวโน้มขาลงระยะกลาง การพักตัวอย่างต่อเนื่องของการย้อนกลับ 61.8% ที่ 0.8756 ถึง 1.0146 ที่ 0.9287 จะปูทางไปสู่ ​​0.8756 ไม่ว่าในกรณีใด ความเสี่ยงจะอยู่ในขาลงตราบเท่าที่แนวต้าน 0.9545 ยังคงอยู่

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ

GMT	ซีซี	เหตุการณ์	แท้จริง	พยากรณ์	ก่อนหน้า	แก้ไข
00:00 น	นิวซีแลนด์	ความเชื่อมั่นทางธุรกิจ ANZ ธ.ค	-70.2		-57.1
00:30 น	ดอลลาร์ออสเตรเลีย	รายงานการประชุม RBA
03:00 น	เยนญี่ปุ่น	การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ BoJ	-0.10%	-0.10%	-0.10%
07:00 น	ฟรังก์สวิส	ดุลการค้า (CHF) พ.ย	2.31b	3.27บ	4.14บ	4.27บ
07:00 น	ยูโร	เยอรมนี PPI M/M พ.ย	-3.90%	-2.60%	-4.20%
07:00 น	ยูโร	เยอรมนี PPI Y/Y พ.ย	28.20%	30.00%	34.50%
09:00 น	ยูโร	บัญชีเดินสะพัดยูโรโซน (EUR) ต.ค	-0.4บ	-10.3บ	-8.1บ
13:30 น	คนถ่อย	ยอดขายปลีก M/M ต.ค	1.40%	1.50%	-0.50%
13:30 น	คนถ่อย	ยอดค้าปลีกจาก Autos M/M ต.ค	1.70%	1.30%	-0.70%
13:30 น	ดอลล่าร์	ใบอนุญาตก่อสร้าง พ.ย	1.34ม	1.50ม	1.51ม
13:30 น	ดอลล่าร์	ที่อยู่อาศัยเริ่มพฤศจิกายน	1.43ม	1.40M	1.43ม
15:00 น	ยูโร	ความเชื่อมั่นผู้บริโภคยูโรโซน ธ.ค		-23	-24