กัวลาลัมเปอร์ (11 ม.ค.): แนวโน้มของภาคการธนาคารในเอเชียแปซิฟิก (APAC) มีเสถียรภาพ โดยได้รับแรงหนุนจากสภาวะเศรษฐกิจที่ค่อนข้างคงที่ การรองรับการขาดทุนที่สูง และความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้น มูดี้ส์ อินเวสเตอร์ส เซอร์วิส กล่าว
บริษัทวิจัยกล่าวว่า แนวโน้มเศรษฐกิจยังคงสนับสนุนการเติบโตของธนาคารและความน่าเชื่อถือของสินเชื่อ แม้ว่าจะอยู่ในระดับปานกลางก็ตาม
“การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ที่แท้จริงสำหรับตลาดเอเชียแปซิฟิกหลายแห่งจะอยู่ในระดับปานกลางแต่ยังคงแข็งแกร่ง สภาวะตลาดแรงงานที่ตึงตัวในตลาดเอเชียที่พัฒนาแล้วจะเป็นอุปสรรคต่อผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อที่สูงและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น” กล่าวในหมายเหตุเมื่อวันพุธ
มูดี้ส์กล่าวว่า การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกจะนำเสนอความท้าทายสำหรับตลาดที่พึ่งพาการค้าและการส่งออกเป็นหลัก เช่น บังกลาเทศและมองโกเลีย เช่นเดียวกับการท่องเที่ยว เช่น ประเทศไทย
ในทางกลับกัน ระบุว่าการเติบโตของจีนที่ชะลอตัวจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อธนาคารในฮ่องกง จีน และไต้หวันมากที่สุด ผ่านช่องทางอื่น ๆ จะส่งผลกระทบทางอ้อมต่อธนาคารในออสเตรเลีย อินโดนีเซีย มองโกเลีย นิวซีแลนด์ และไทย
สำนักวิจัยยังแบ่งปันด้วยว่าความเสี่ยงของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้น แต่ต้นทุนสินเชื่อจะเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเนื่องจากธนาคารยังคงรักษาบัฟเฟอร์ที่ดูดซับการสูญเสียไว้สูง
“การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ผ่อนคลาย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และอัตราเงินเฟ้อที่สูงจะนำไปสู่การเพิ่มปัญหาสินเชื่อเล็กน้อย การเพิ่มขึ้นของสินเชื่อที่มีปัญหาจะสามารถจัดการได้เนื่องจากเศรษฐกิจฟื้นตัวตลอดปี 2564 และ 2565
“คุณภาพสินทรัพย์ที่ถดถอยมีแนวโน้มที่จะเด่นชัดมากขึ้นในตลาดที่มีหนี้ภาคเอกชนในระดับสูง เช่น จีน ไทย และเวียดนาม” รายงานระบุ
อย่างไรก็ตาม ธนาคารตั้งข้อสังเกตว่าเงินสำรองที่สูญเสียไปของสินเชื่อเมื่อเทียบกับสินเชื่อที่มีปัญหานั้นสูงมากสำหรับธนาคารส่วนใหญ่ใน APAC ซึ่งเป็นเกราะป้องกันที่แข็งแกร่งต่อการสูญเสียเงินกู้ที่อาจเกิดขึ้น
มูดี้ส์กล่าวว่าสำรองหนี้สูญสูงกว่าระดับก่อนเกิดโรคระบาด เนื่องจากธนาคารไม่ได้ปล่อยเงินสำรองทั้งหมดที่สร้างขึ้นในช่วงปี 2563 และ 2564 โดยเฉลี่ยแล้วสูงกว่าระดับปี 2562 ถึง 30 จุด
โดยทั่วไปแล้วธนาคารในตลาดเกิดใหม่ในเอเชียจะรักษาระดับการสำรองหนี้สูญไว้สูงกว่าเมื่อเทียบกับตลาดเอเชียที่พัฒนาแล้ว
สำนักวิจัยมองว่าความสามารถในการทำกำไรของธนาคาร APAC จะดีขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการสร้างเงินทุน
อย่างไรก็ตาม ความยั่งยืนของหนี้จะมีความสำคัญเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
โดยระบุว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มภาระหนี้เนื่องจากการเติบโตของสินเชื่อในหลายตลาดมีความแข็งแกร่ง อัตราส่วนการชำระหนี้เริ่มอ่อนตัวลงในออสเตรเลียและเกาหลีใต้ ขณะที่ธนาคารในออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ต้องเผชิญกับราคาบ้านที่ลดลงในปี 2566
Moody’s ยังได้แบ่งปันว่าการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกจะส่งผลเสียต่อตลาดส่งออกภายใน APAC ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงให้กับธนาคาร
“ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนตัวลงอีกอาจส่งผลกระทบต่อธนาคารที่ดำเนินงานในตลาดส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ออสเตรเลีย อินโดนีเซีย มาเลเซีย และนิวซีแลนด์
“การค้าทั่วโลกจะได้รับผลกระทบ ในทางกลับกัน เศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยการผลิตซึ่งพึ่งพาการค้าอย่างมาก เช่น เกาหลีใต้ มาเลเซีย ไทย ฟิลิปปินส์ และเวียดนาม การชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในการค้าสินค้าทั่วโลกอาจมีนัยเชิงลบต่อศูนย์กลางการค้าการเงิน เช่น สิงคโปร์และฮ่องกง” รายงานระบุ
อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนเงินกองทุนหลักจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในระบบส่วนใหญ่ เนื่องจากการปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรจะสนับสนุนอัตราส่วนเงินกองทุน และระดับเงินกองทุนจะสอดคล้องกับการเติบโตของสินทรัพย์ถ่วงน้ำหนักที่มีความเสี่ยง
เงื่อนไขการระดมทุนทั่วโลกที่เข้มงวดขึ้นจะมีผลกระทบเล็กน้อย เนื่องจากธนาคารในเอเชียแปซิฟิกได้รับเงินทุนส่วนใหญ่จากเงินฝากในสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งป้องกันพวกเขาจากผลกระทบของเงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นในตลาดตราสารหนี้ทั่วโลก
“อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจะช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรด้วยต้นทุนสินเชื่อที่จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสำหรับธนาคาร APAC เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิจะขยายตัวเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นซึ่งจะช่วยเพิ่มรายได้แม้ว่าการเติบโตของสินเชื่อจะชะลอตัวลง
“อัตราเงินเฟ้อจะทำให้ต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มขึ้น แต่รายได้จะเพิ่มขึ้นมากขึ้น ทำให้ความสามารถในการทำกำไรดีขึ้น” รายงานกล่าวเสริม